Ten westen van het dorp Baarlo ligt het Kasteel De Raay. De naam 'Raaij' of 'Rode' geeft aan dat het kasteel oorspronkelijk in ontontgonnen gebied lag, het betekent namelijk 'ontgonnen terrein tussen woeste gronden'.
De geschiedenis van dit kasteel gaat terug tot de 13e eeuw. In geschriften uit 1236 staat de kasteelheer Tilman van Raade (Raay) vermeld. Van de 15e tot 19e eeuw werd het kasteel bewoond door adellijke families Van der Horst, Baexen en Van der Marck.
In de winter van 1935 richtte de toenmalige bewoonster mejuffrouw Geraerdts, een bekende verpleegster uit Swalmen, het historische pand in tot hotel-restaurant. Momenteel is het kasteel eigendom van de hotelketen Pillows.
